财务规划是终生，最大考验是遗产安排。欧美经常讨论「长者应否生前尽早分身家？」当中考虑了遗产税、更高效使用资产等问题。

在东方社会，近年亦多了这方面探讨，特别是「金融虐老」个案增多，令长者思考更多。

金融时报专栏作家古思里(Jonathan Guthrie)支持长者提早分身家，理由如下：首先是避免财富资产「错配」。同一笔钱，在后辈手上更高效。如买楼养妻活儿、消费、进修提升自己等。第二点是回报更高：同一笔钱，由年轻一辈滚存，回报更好，因为年轻人有的是时间，可以配置较高风险资产，换取更高回报。第三点，是税务考虑，长者生前分配财富，好过死后要付遗产税。

古思里提到每个人一生的「财富曲线」相同，年轻时升职加薪、投资增值、累积财富，青年至中年过后，其财富会凸性加速上升（convex upward sloping），这种以加速状态上升，背后是因为滚雪球效应：如人工上升，可以投资的金钱多了，再加上复利滚存。如果在这阶段获得长者分身家，可以进一步放大效应。相反，一般人财富到60岁左右见顶，之后退休，然后开始消耗财富。如果这阶段才承继到父母遗产，资本增值速度会打了折扣，因为心态及需求跟年轻时不同。

美国知名对冲基金经理比尔．柏金斯（Bill Perkins）在著作《别把你的钱留到死》（Die with Zero）中提到，将财产提早分配给年轻时期的子女，如在他们最有需要时高等教育或刚开始进入职场工作时，财产所产生的影响较他们退休后收取更具效用。情况就如慈善家选择有生之年捐出部分财富给教育或医疗机构，这样他们可以亲眼看到自己捐款如何改变受助者生活。相对于过世后才由遗嘱执行人进行捐赠，「提早捐助」可以确保资金被用于最迫切需求中。

在东方社会似乎是另一个情况。日本权威精神科医生和田秀树（Hideki Wada）在个人著作中建议，长者「手上有钱尽量使，不要留给子孙」。他鼓励长者把钱花在「创造回忆」或「构建个人幸福」如再婚。特别是「金融虐老」个案日多，世卫估计，到2050年全球有20亿长者，「金融虐老」受害群或会多至3.5亿人，当中最常见是「不想再等」（inheritance impatience），即使长者立下遗嘱，子女也不耐烦，等不到父母百年归老一天，希望提早继承遗产。另一种就是要求「保住遗产」（inheritance preservation），如阻止长者花钱治病或再婚，以免「耗尽」自己将来会继承的财富。

当然这又涉及东方人孝道，即家庭价值观问题，正如不少家族办公室制定家训一样，始创人认为最难传承的不是财富数字，而是价值观，如行事准则、经商之道等，这需要两代人共同沟通，磨合出一个方案，好代代相传下去，正如身家不用一次过全分，可以适度提早分阶段分，这些均是有效解决问题的选项之一。

编辑、报道：劳家乐